Dollarama annonce une nouvelle facilité de crédit
MONTRÉAL, le 10 juin /CNW Telbec/ - Dollarama inc. ("Dollarama" ou la "Société") (TSX : DOL) a annoncé aujourd'hui que Groupe Dollarama S.E.C. ("Groupe SEC"), filiale en propriété exclusive de la Société, a conclu une entente prévoyant une nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang consortiale, entièrement canadienne, de 600 millions de dollars (la "nouvelle facilité de crédit").
Le Groupe SEC compte affecter le produit de la nouvelle facilité de crédit au remboursement de sa facilité de crédit de premier rang (la "facilité de crédit existante"), au rachat et au règlement des billets à intérêt reporté et à taux flottant de premier rang émis par la société membre de son groupe, Gestion Groupe Dollarama S.E.C. (les "billets à intérêt reporté"), à l'acquittement des obligations de couverture liées à sa dette et au paiement des frais et charges connexes. Le solde sera affecté au fonds de roulement ainsi qu'à d'autres fins générales de l'entreprise. La nouvelle facilité de crédit sera composée : (i) d'une facilité de crédit renouvelable de 75 millions de dollars et (ii) d'un emprunt à terme A de 525 millions de dollars échéant en juin 2014. Compte tenu du niveau d'endettement actuel de Dollarama, la nouvelle facilité de crédit portera intérêt au taux des acceptations bancaires plus 275 points de base.
La nouvelle facilité de crédit sera garantie par une sûreté grevant la quasi-totalité des actifs actuels et futurs de Groupe SEC et de ses filiales.
"Cette nouvelle facilité de crédit améliorera nos conditions de financement et éliminera notre exposition au risque de change sur la dette à long terme" a affirmé Michael Ross, chef de la direction financière de la Société.
À la fin du trimestre qui s'est terminé le 2 mai 2010, la facilité de crédit existante était composée : (i) d'un emprunt à terme B de 237,4 millions de dollars échéant en novembre 2011 et (ii) d'une facilité de crédit renouvelable dont le solde disponible s'élevait à 75 millions de dollars. À la même date, l'encours du capital des billets à intérêt reporté ainsi que les intérêts reportés sur ces billets totalisaient 215,5 millions de dollars, et les obligations de couverture liées à la dette se chiffraient à 60,1 millions de dollars.
La nouvelle facilité de crédit a été établie par RBC Marchés des Capitaux, la Banque Canadienne Impériale de Commerce et la Banque de Nouvelle-Écosse.
À propos de Dollarama
En 1992, l'entreprise de Dollarama a été fondée par notre chef de la direction, Larry Rossy, membre de la troisième génération d'une famille de marchands. Nous sommes le premier exploitant de magasins à un dollar du Canada, comptant 611 emplacements au pays. Nos magasins offrent nos clients des articles à prix irrésistibles dans des emplacements pratiques, notamment en zones métropolitaines ou dans des villes de petite ou moyenne envergure. Tous nos magasins appartiennent à la Société, ce qui permet à la clientèle de faire ses achats dans un cadre familier. Chaque magasin offre une grande sélection de produits de consommation de tous les jours et de produits généraux et saisonniers. Les produits sont vendus individuellement ou en lots, à des prix fixes se situant entre 1,00 $ et 2,00 $, sauf certaines friandises, vendues 0,69 $.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs. Comme, de par leur nature, les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses, ils sont assujettis à des risques et à des incertitudes d'importance. Les prévisions ou projections ne sont donc pas entièrement assurées en raison, notamment, de la survenance possible d'événements externes et de l'incertitude générale qui caractérise l'entreprise et la structure de la Société. Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que nos résultats, notre degré d'activité, nos réalisations ou notre rendement réels, ou les événements ou développements futurs, diffèrent sensiblement de ceux envisagés par les énoncés prospectifs, notamment les facteurs suivants : augmentations futures des frais d'exploitation et du coût des marchandises, impossibilité de renouveler notre marchandise aussi souvent qu'auparavant, augmentation des coûts ou interruption du flux de marchandises importées, perturbation dans le réseau de distribution, mauvaise conjoncture générale de l'économie, niveau d'endettement élevé, incapacité de générer des flux de trésorerie suffisants pour servir l'ensemble de la dette de la Société, capacité de la Société de contracter d'autres dettes, restrictions importantes imposées par notre facilité de crédit et notre acte relatif aux billets à intérêt reporté, risque relatif aux taux d'intérêt lié au taux d'endettement variable, absence de garantie que notre stratégie de lancement de produits dont le prix varie entre 1,00 $ et 2,00 $ connaîtra un succès continu, acceptation par le marché de nos marques maison, incapacité d'augmenter en temps opportun la capacité de notre centre d'entreposage et de distribution, conditions climatiques ou fluctuations saisonnières, concurrence dans le secteur du détail, dépendance envers la capacité à obtenir des prix et d'autres modalités concurrentielles de la part des fournisseurs, incapacité de renouveler les baux de nos magasins, de nos entrepôts et de notre centre de distribution ou de trouver d'autres emplacements ou des baux à des conditions favorables, interruptions des systèmes de technologie de l'information, échec de l'application de notre stratégie de croissance, incapacité de réaliser la croissance prévue du chiffre d'affaires et du revenu d'exploitation, freinte de stock, respect des règlements environnementaux, incapacité d'attirer et de conserver des employés qualifiés, départ de hauts dirigeants, fluctuation de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain, litiges, réclamations en responsabilité du fait des produits et rappels de produits, coûts inattendus liés à notre programme d'assurance actuel, protection des marques de commerce et autres droits exclusifs, catastrophes naturelles, risques liés à la protection des données des cartes de crédit et de débit des clients, structure de la société de portefeuille, influence des actionnaires actuels, volatilité du cours des actions ordinaires de la Société (les "actions ordinaires") et absence de plans pour verser les dividendes en espèces et acquitter les ventes futures d'actions ordinaires par nos actionnaires actuels. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent texte représentent les attentes de la Société en date du 10 juin 2010; ils sont susceptibles de changer par la suite. Toutefois, la Société n'a ni l'intention ni l'obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés à la lumière de nouveaux éléments d'information ou d'événements futurs ou pour quelque autre motif, sauf si elle y est tenue en vertu de la réglementation en valeurs mobilières applicable.
